新年伊始，部分银行上浮利率打响“存款保卫战”

2026年开年之际，大额存单利率正加速进入“0字头”时代。

多数银行新发一年期以下产品利率已普遍跌破1%，部分甚至低于同期货币基金收益率；三年期利率多低于2%。同时，产品期限结构加速短期化，五年期品种基本绝迹，部分产品的起存门槛却逆向攀升至百万元级别。

银行已打响“存款保卫战”：部分银行阶段性上浮利率至2%附近吸引资金留存，更多机构则转向精细化服务竞争，通过预提醒机制、一户一策方案和资产提升活动增强客户黏性。

与此同时，“存银行吃利息”这种传统储蓄方式，正逐渐失去对年轻人的吸引力。现在，由货币基金、债券基金和黄金基金构成的“新三金”投资组合，成为90后、00后群体资产配置的新标配。

中金公司预计，2026年居民储蓄率可能下降，有望额外带来2万亿至4万亿元资金流向投资领域。

蚂蚁财富与小红书联合发起的2025年度理财关键词投票显示，黄金血脉觉醒、“新三金”、存款搬家、A股慢牛、AI叙事理财成为投资理财的关键词。其中，黄金相关关键词占据两席。由货币基金、债券基金和黄金基金等组成的“新三金”，成为年轻人的理财方式。蚂蚁财富平台数据显示，截至2025年11月底，已有超2100万用户配置“新三金”，年轻人占比近一半。

蚂蚁财富相关负责人表示，“新三金”并非固定的资产配置公式，而是一种多元化的配置思路。2025年，股市表现火热而债市出现震荡，不少投资者适时将部分债券基金转换成权益类基金，或是配置含有权益资产的“固收+”基金。该平台数据显示，截至2025年11月底，投资者在债券基金中增配“固收+”产品有助于增强收益体验，收益率相较于仅持有债券基金的情况提升了12.8%。

这种理财偏好，也给财富管理市场带来变化。招联金融首席研究员董希淼表示：“年轻一代不再满足于储蓄或单一投资，他们主动寻求能兼顾流动性、稳健性和收益性的多元化组合，‘新三金’正是这种理念的体现。这倒逼财富管理机构必须提供更精细的资产配置方案。”

国家金融与发展实验室财富管理研究中心主任王增武认为，当前居民投资金融资产的积极性不断提升，资产配置的理念也正逐步形成。在“存款搬家”的趋势下，居民尤其是年轻群体有意识地进行“新三金”配置，这表明他们的财富管理行为正朝着更加理性和多元化的方向发展——从过去被动地储蓄以实现资产保值，转变为主动进行资产配置；从追逐单一投资热点，转变为构建均衡的投资组合；从短期的频繁交易操作，转变为立足长远的财富规划。从本质上来说，这也是居民理财从单一储蓄模式向多元配置模式转变的体现。

不过，董希淼特别提醒，即便是看似稳健的“新三金”，也存在一定的风险，年轻群体要避免盲目跟风理财。“年轻人需要避免盲目跟风，应根据自身收入情况、风险承受能力动态调整投资比例。此外，还要警惕‘伪稳健’：货币基金收益率可能跑不赢通胀水平，债券基金也有利率风险，处于高位的黄金价格波动较大，‘三金’组合投资收益也并不确定。同时，年轻人应保持持续学习的状态，持续关注宏观经济和金融市场动向，管理好投资风险。”

http://m.shaoxing.com.cn/p/3406733.html